超微( AMD-US ) 周二(24 日) 宣布，已与脸书母公司Meta Platforms( META-US )达成为期五年的人工智慧(AI) 晶片供应协议，总金额上看600 亿美元，Meta 并可在合作期间取得最多相当于超微约10% 的持股。消息公布后，超微股价在盘前交易大涨逾10%，前一交易日收在196.60 美元。
这是超微继去年与OpenAI 签署类似大型供应协议后，再度拿下AI 产业重量级客户。市场解读，此举显示Meta 对超微晶片与软体平台的信心，也反映AI 产业对高效能处理器的庞大需求。 Meta 亦已与辉达( NVDA-US ) 达成协议，采购数百万颗AI 晶片，显示其在资料中心与AI 基础设施上的投资规模持续扩大。
根据协议内容，超微将向Meta 供应总计6 吉瓦(Gigawatt) 运算能力的晶片，首批1 吉瓦将于今年下半年开始交付，主要为即将推出的旗舰产品MI450。超微董事长暨执行长苏姿丰表示，该产品针对AI 推论(Inference) 进行优化，可在聊天机器人回应使用者提问时提供高效能运算。
600 亿美元大单Meta 押注多元供应链
此次合作凸显AI 产业主要业者之间关系日益紧密，也引发市场对「循环投资」的关注。 Meta 与OpenAI 均将持有部分晶片供应商股份，而辉达亦传出有意投资其重要客户。随着科技巨擘扩建资料中心，晶片供应商与客户之间的资本与业务关系更加交织。
路透估算，今年Alphabet( GOOGL-US )、微软( MSFT-US )、亚马逊( AMZN-US ) 与Meta 的资本支出总额至少达6,300 亿美元，多数用于资料中心与AI 晶片。市场也忧心，庞大支出何时能转化为实质回报仍待观察。
Meta 除采购超微的图形处理器外，也将购买两代中央处理器(CPU)，其中包含为Meta 量身打造的客制化版本。苏姿丰指出，该CPU 将在提供强大运算效能的同时，尽可能降低能源消耗，以符合Meta 对大规模基础设施的需求。
MI450 主攻推论市场股权安排设绩效门槛
业界分析师预期，AI 推论硬体市场规模将远超训练大型模型所需设备。 Meta 亦参与MI450 设计，使其更适用于推论运算。
作为协议一部分，超微将发行1.6 亿股认股权证，行使价仅为0.01 美元。该权证将依合作进度分批生效，并设有股价表现门槛，最高目标价达600 美元。此外，每一阶段还须满足技术与商业条件。
苏姿丰直言：「Meta 对AMD 下了重注。」不过，Meta 基础设施主管Santosh Janardhan 表示，公司仍将持续向其他供应商采购晶片，同时发展自家处理器，并与Google 讨论使用其张量处理器(TPU) 的可能性。随着资料中心规模持续扩张，Meta 需要多元供应来源与技术路线，「所有晶片制造商都会在这张桌子上占有一席之地」。
