高盛近日重申对AI芯片巨头英伟达的买进评等，并称尽管该公司去年以来已大幅上涨，但从估值角度来看，当前股价仍然具有吸引力。
高盛分析师在最新研报中指出，英伟达在AI芯片市场的领先地位和持续增长的需求尚未被市场充分定价，为投资者提供良好的介入时机。
高盛将英伟达股价目标价维持在近期调整后的水平，认为英伟达的数据中心业务和AI相关产品需求将继续支撑其营收增长。
高盛在研报中强调，英伟达的 Hopper 和 Blackwell 架构产品正成为全球 AI 基础设施建设的核心零件，且公司不仅在训练芯片领域保持主导地位，在推理市场的份额也在快速扩大。
高盛预估，英伟达今年的数据中心业务营收将超过1200亿美元，年增率约25%。
估值方面，高盛指出，英伟达当前本益比已回落到过去三年区间的中低端水平，考虑到英伟达在AI芯片领域的竞争壁垒和增长前景，这一估值具有吸引力。
此外，尽管近期市场对AI投资可持续性存在担忧，但高盛认为，AI基础设施支出仍处于早期阶段，企业级AI应用尚未大规模爆发，未来仍有充足的成长空间。
高盛同时提醒投资者关注潜在风险，包括AI芯片市场竞争加剧、供应链不确定性以及宏观经济波动可能影响企业IT支出，但该投行认为这些因素不足以改变英伟达长期向好的基本面趋势。
英伟达将于8月下旬公布第二财季财报。 市场将密切关注其数据中心业务的增长动能、Blackwell 系列产品的出货进度，以及管理层对未来数季需求前景的最新研判。 在AI浪潮持续推动下，英伟达作为核心受益者的地位依旧是华尔街的共识
