美股存储器族群周一（27日）延续火热行情，闪迪、美光科技与希捷科技股价同步创历史新高，展现强劲的上涨势头。 这波涨势背后，是华尔街投资机构Melius Research最新发布的乐观预测，该报告明确指出，受AI热潮驱动，内存需求可能在本世纪末前都保持高位。
受上述乐观预测激励，美光周一收盘大涨5.6%，市值逼近6000亿美元大关，过去一年累计涨逾550%，闪迪单日飙升8.1%，市值突破1570亿美元，过去一年更狂涨逾3000%。
内存族群的爆发，核心在于 AI 数据中心对高效能内存的渴望。 高带宽内存（HBM）作为关键零件，直接整合在英伟达或超微最先进的GPU中，为AI运算提供高速数据通道。
由于全球三大内存制造商三星、SK海力士跟美光已大量将DRAM产能转移至利润更高的HBM生产，导致通用记忆体出现结构性短缺，进而引发价格暴涨。
根据Counterpoint Research数据，受存储器价格上涨推动，DRAM市场已连续两季实现季减30%的成长。
面对严峻的供应缺口，市场行为正在质变。 内存买家为了确保在AI竞赛中取得优势，越来越愿意签订长达三年甚至五年的长期供应协议，例如博通已锁定到2028年的内存供应。
Melius分析师Ben Reitzes因此将美光评等上调至买进，并预测其未来12个月仍有41%上涨空间。
Reitzes 说：「市场最终将愿意为 AI 所带来的利润和需求结构的非凡韧性支付更多。」
伯恩斯坦分析师Mark Newman也给予闪迪「买进」评等，强调获利预期正因强劲的内存价格而大幅上调。
然而，内存芯片成本的飙升也正向下游传导。 根据顾能（Gartner）预测，今年PC价格将上涨17%，目前PC内部使用的固态硬盘（SSD）价格已是去年12月的两到三倍。
为因应长期需求，主要厂商正积极扩产，美光投入240亿美元扩建新加坡NAND工厂，SK海力士则在印第安纳州建造其首座美国封装厂。
随着 SK 海力士上周公布史上最佳季度财报，营收年增率翻倍成长，这场由 AI 引爆的内存芯片超级周期，正展现出前所未有的韧性与爆发力。
