彭博产业研究指出，华尔街过去奉为圭臬的「不要与联准会(Fed) 作对」，在当前市场氛围下，正逐渐被重新诠释，市场甚至开始出现「也不要与川普作对」的说法。
彭博产业研究ETF 分析师Athanasios Psarofagis 最新报告显示，一个被市场称为「白宫篮子」(White House Basket，亦称白宫概念股) 的策略，自川普第二任期开始以来，累计报酬率高达约75%，远越同期标普500 指数约20% 的涨幅。
该投资组合本质上是一个「假设性政府GRFT 篮子」(Hypothetical GRFT Basket)，核心逻辑是押注与政府利益深度绑定，或受惠于政策支持与政治背书的企业。
整体约包含16 档成分股，涵盖半导体、能源、国防、AI 与加密货币等关键领域，并依与政府关联程度分为直接与间接受惠两类。
从表现来看，与国家战略高度相关的企业成为领涨主力。英特尔与美国稀土公司在半导体自主与关键矿产供应链去中化政策带动下，今年以来涨幅分别达78% 与89%。此外，锂矿与稀土供应链企业也因政策扶持，普遍获得资金青睐。
在人工智慧领域，辉达与AMD 被视为具备「国家级算力资产」地位。随着AI 成为大国竞争核心，美国政府透过出口管制与采购需求，实质强化这些企业的市场优势与营收能见度。
另一方面，政商关系紧密的企业同样受惠。特斯拉因创办人马斯克与川普关系密切，在自驾车与AI 政策上具备优势；Palantir 则因深度参与国防与边境安全系统，持续获得政府订单支持。
军工产业也成为政策红利的主要受益者。在川普提出「金色穹顶」飞弹防御构想后，波音、洛克希德马丁与诺斯罗普格鲁曼等国防承包商，被视为长期受惠族群。
此外，政策松绑亦带动特定产业估值重估。
Coinbase 在加密监管转向友善后迎来转机，而Constellation Energy 则同时受惠于AI 用电需求暴增与核能政策支持。
不过，Psarofagis 也提醒，这类「政策导向型投资」虽然报酬亮眼，但波动性明显较高，回撤幅度与涨跌节奏更为剧烈，反映出其对政策变化的高度敏感。一旦政策方向出现转折，相关个股走势也可能迅速反转。
值得注意的是，市场原本计画将此策略商品化，由Tuttle Capital 推出「Government Grift ETF」，但因政治敏感性过高，至今仍遭交易所拒绝上市，显示此类投资主题在市场上的高度争议性。
白宫政策概念股清单如下：
半导体/ AI (国家算力战略)
关键矿产/ 供应链去中化
电动车/ 制造回流
国防军工(军费扩张）
政府数据/ 国安科技
- Palantir ( PLTR-US )
加密货币政策受惠
能源/ 核能政策
- Constellation Energy ( CEG-US )
