台股在ETF持股上限放宽后，短线上，投信为了腾出空间加码台积电（2330-TW）、联发科（2454-TW） 等权值股，中小型股短线失血。 但这只是暂时的。 这就像是在跑步前要先蹲下，等这些大基金都补足了台积电的持股后，为了追求赢过同业的超额报酬，基金经理人势必会回头挖掘那些被错杀、基本面喷发的绩优股。 现在的卖压，其实是主力在帮你清理筹码，让你能在 40,000 点标配、50,000 点有望的路上，捡到便宜的钻石
产业拆解：AI 需求爆冲，载板与内存是「刚需中的刚需」
为什么我看好 5 月份？ 因为AI芯片再强，没有载板（PCB）当底座、没有存储器当粮仓，这场AI革命根本发动不了。 根据最新的产业调查，全球 AI 基础建设的「军备竞赛」已经进入白热化，台厂作为全球最强军火库，5 月份的营收表现将会亮瞎市场的眼。
一、 内存族群：被低估的 AI 粮仓
看看美股的海力士和美光 （MU-US），获利和股价都在创新高。 为什么？ 因为 AI PC 和 AI 手机强迫规格升级，DDR5 和 NAND Flash 正在出现结构性缺货。 野村证券最新报告甚至预测，2026年第二季存储器报价可能大涨50%以上！
威刚 （3260-TW）： 它是这波涨价潮的最大赢家。 威刚的利基在于其强大的低价库存优势。 他在低价时储备了大量库存，现在报价翻倍，Q1 EPS30 元，季报威力已显现。 加上其全球规模化的通路实力，让它在供不应求时握有绝对议价权。
群联（8299-TW）： 具备极强的转机性，它是「AI 储存方案的领航者」。 自主研发的控制芯片就是它的最强护城河，能为 AI 客户提供定制化的高速传输方案。 今年 EPS 预估狂飙至 170 元，年成长 306%！
旺宏（2337-TW）：随着HBM4规格升级，旺宏有望在2026年初调高报价。 它具备低价补涨的吸引力，是长线资金回流的安全避风港。
晶豪科（3006-TW）：受惠于物联网与利基型记忆体回温，2026 Q1营收估季增39%、年增130%。 预估营收年增85%~140%，EPS跳升至20~37元
十诠 （4967-TW）： 锁定高阶超频内存，获利爆发力惊人。 3月营收49.16亿创历史新高、同比增长120%。 Q1 EPS27 元。 4、5 月营收预期将挑战历史新高，股价领先创高，展现出强势的领军气势。
二、 PCB 与ABF 载板：AI 的钢铁支架
很多人忽略了，不管是英伟达 （NVDA-US） 的 GPU 还是最新兴起的 AI CPU，通通要放在载板上面。 目前ABF载板的供应缺口正从原先的8%扩大到35%以上，这就是获利的保证！
南电 （8046-TW）： 作为「载板龙头」，它与全球芯片巨头有深度结盟。 随着规格升级，南电将迎来强劲的评价调升（Re-rating），它是大资金回头的首选标的。
欣兴（3037-TW）： 高阶 HDI 与载板布局最全面。 3月营收130.79亿创41个月新高、年增23.27%。 今年高阶ABF+涨价+稼动90%以上，今年获利13元以上。
景硕 （3189-TW）： 它是族群中的隐形冠军。 ABF、内存、隐形眼镜三箭齐发，今年动能持续增温。 当资金从高位阶的权值股流出后，这类补涨空间巨大的绩优股，往往是波段涨幅最惊人的。
臻鼎 （4958-TW）：它是 PCB 界的「航空母舰」。 最新消息指出，臻鼎将2026年资本支出大幅提升至800亿元以上，目标营收以百亿元倍数成长。 虽然它是大型股，但短线爆发力惊人，是追求稳健中带有爆发力的战友首选。
