随着算力芯片的电力需求大幅提升，继GPU之后，AI电源成为又一个被大规模采购的关键零组件，而AI电源上的核心控制芯片MCU（微控制器），眼下也成为全球半导体市场上炙手可热的产品。
中国《界面新闻》报导，目前大量海外AI电源及光通信公司，正开始大规模采购中国MCU芯片，以应对高速扩张的算力建设和AI电源需求。
AI 电源必须应对如今GPU与NPU的瞬时大电流、宽动态负载以及高功率密度等严苛挑战，而MCU作为AI电源的核心控制中枢，肩负着支撑AI负载高动态、高功耗供电需求的重任。
这波AI电源的剧烈增长直接传导至MCU上游产业链，MCU缺货浪潮从年初便已显现端倪。
报导指出，中国国产MCU厂商中微半导体于今年1月宣布对MCU等产品提价15%至50%，国民技术（300077-CN）3月26日也向客户发出价格调整通知，宣布自4月7日起对部分产品价格上调15%至20%。
国民技术在AI服务器电源MCU领域实现关键突破，今年开始对全球顶级电源管理大厂实现批量供货，目前电源监控芯片已稳定量产，单价落在1.5至2美元之间。 此外，今年7月料将有两款通信类芯片完成送样，有望成为该客户核心国产MCU合作伙伴，持续提升配套份额。
一名MCU产业链核心人士表示，促成此轮MCU用量短缺的核心原因有两个：一是算力建设狂潮导致AI服务器出货量激增，其电源模块控制芯片需求随之增加; 二是 AI 数据中心对 800G、1.6T 高速光模块的需求爆发，拉动相关型号持续缺货。
该人士进一步分析指出，以英伟达GB系列服务器为例，单台机柜内有18个计算单位，每个计算单位需要10余个电源模块，每个模块内置3颗MCU。 据此估算，仅电源板一项，单台机柜的MCU用量就超过500颗，而每颗价值在1至3美元不等。
该人士预估，仅以英伟达单一品牌10万个机柜量级估算，其电源MCU市场空间就在4.5亿元人民幱左右，加上谷歌、亚马逊等其他大客户，整体预期市场空间超过10亿元元。
除 AI 服务器外，光模块的需求井喷也让配套 MCU 变得更加供不应求。 今年4月，中国多家MCU厂商发出涨价通知，光通信领域的涨幅普遍在15%至20%之间，部分特殊规格产品甚至上调50%以上，业内估计中国光通信MCU的整体价格今年来累计上涨约40%。
一名光模块产业人士分析，随着AI集群规模扩张，单颗GPU对应的光模块配比正快速提升，而每个光模块大约需要1至2颗MCU来控制激光器、管理收发信号等，这进一步放大光模块MCU的需求。
高盛预估，今年全球800G光模块出货量较2025年翻倍，另有行业机构预估1.6T光模块今年出货量将从百万只级别跃升至逾2000万支，MCU用量将剧增。
在中国国产MCU厂商中，兆易创新（603986-CN）是入场光模块最早玩家，其GD32E501系列光通信专用MCU自2020年初量产以来，已在数据中心、云端服务器、前传等领域广泛应用，并在中低速光模块存量市场拥有先发与产品成熟度优势。
国民技术则卡位 1.6T 高速光模块增量发展周期，今年春节前推出可支持 400G、800G、1.6T 速率的光模块专用 MCU 产品，形成鲜明技术差异化并强势切入高端光模块主控赛道，目前已在中国多家光模块器件及设备配套厂商推进产品导入。
由于光模块MCU赛道技术门槛高、工况适配标准严苛，中国国内企业能切入800G/1.6T高端高速光模块主控领域的厂商十分有限，国民技术也正凭借自身在国际电源供应链的合作渠道资源，积极拓展海外市场，布局切入一线国际光模块厂商供应链。
除爆发的需求导致MCU缺货，海外厂商供应问题也加剧缺货提价趋势。 一方面，算力投资爆发带动记忆体芯片产能被大规模占用，晶圆代工厂将资源向高毛利产品倾斜，MCU所依赖的成熟制程产能遭挤压; 另一方面，AI 数据中心建设催生的光模块和服务器电源需求，又为MCU打开新的增量空间。
上术光模块业内人士还说，除需求端爆发外，中国国产 MCU 厂商订单量增长的另一逻辑在于国产替代，德州仪器等海外巨头技术实力虽强，但中国国内光模块厂商基于供应链安全考量，正主动为关键零组件寻找国产备份。
从全球高性能电源管理芯片龙头PSPS的财报也可窥见一二，因AI电源芯片绑定英伟达、超威、英特尔、超微，其收入利润连年攀高，今年首季净利达1.932亿美元，年增率43.1%，毛利率高达55.3%，今年来股价累计上涨73.58%，目前市值772.77亿美元，显示AI电源及相关控制芯片市场正迎来前所未有的繁荣期。
