美光科技执行长Sanjay Mehrotra近日接受《CNBC》专访时表示，受人工智能（AI）需求持续攀升推动，全球存储器芯片供给短缺的情况才正要开始，短期内恐难缓解。 同时，美光也已签署首个五年期策略客户。
根据《Wccftech》报导，Mehrotra指出，AI技术仍处于发展初期，随着AI推理算力规模不断扩张，对运算tokens的需求将持续成长，带动业界对更大容量、更高效能存储器产品的迫切需要。
他强调，问题不仅在于价格，更在于产能本身难以快速扩充，供给缺口已明确反映在美光的财报数据之中。
美光最新财报显示，传统服务器与AI服务器的内存需求均表现强劲，但受限于DRAM与NAND快闪存储器产能不足，市场需求难以得到充分满足。
据估计，今年 AI 领域对 DRAM 与 NAND 的需求，有望超越整体产业潜在市场规模的五成。
英国《金融时报》援引分析师观点指出，由于新建晶圆厂建设周期漫长，本轮存储器供需紧张格局预计2028年前难以舒缓。
此外，保守预测显示，到2027年全球DRAM产能仅能满足约六成市场需求，这将强化存储器厂商的定价话语权，但若量产产能无法及时跟上，头部业者的市场地位也将面临挑战。
美光全力布局次世代内存技术
面对产业结构性缺口，美光正积极推进下一代内存技术布局。
目前，美光已为英伟达（NVDA-US）Vera Rubin平台供应36GB、12层堆叠的HBM4高带宽记忆体，并同步推进下一代HBM4E芯片研发，预计明年进入量产爬坡阶段。
在低功耗存储器领域，美光近期推出基于LPDDR5X模组的256GB SOCAMM2解决方案，最高可扩容至2TB。
同时，美光亦为英伟达Groq 3 LPX平台供应DDR5内存，单颗Groq LPU AI处理器最高可支持12TB内存容量。
值得关注的是，受产能紧缺与价格上涨影响，美光预估今年个人电脑与智能手机出货量将出现低双位数跌幅。
不过，随着本地AI运算需求兴起，搭载代理型AI功能的PC，32GB内存正逐步成为标配规格。
创纪录财报印证AI红利持续兑现
美光2026会计年度第二季业绩表现亮眼，营收、毛利率、每股盈余及自由现金流均创下历史新高，季度营收较去年同期近乎翻倍成长。
公司第三季单季营收指引，甚至已超越2024会计年度全年营收规模，并预计各项财务指标将再度缔造佳绩。 基于对长期增长的信心，董事会已核准季度股息调升30%。
AI 不仅带动内存需求成长，更从根本上重塑了内存的产业定位，使其成为 AI 时代具有决定性意义的战略资产，能够支撑更长的上下文窗口、更深层的逻辑推理链路，以及多代理协同运作。
值得注意的是，美光显然对强劲的客户需求充满信心，认为这足以支持其积极扩大支出的策略。
根据《ZDNet》报导，在财报电话会议中，公司提及其首份为期五年的「战略客户协议」（SCA）。 不同于一般为期一年的长期合约，该协议据称涵盖更详细的多年期承诺，旨在提升业务能见度与营运稳定性。
报导亦指出，与美光类似，韩国存储器巨头，包括三星与SK海力士，也正转向与全球主要科技公司签订为期三至五年的长期供应协议。
