随着人工智能（AI）产业逐渐成熟，市场开始区分领导者与落后者，定制芯片正快速取代图形处理器（GPU），成为AI数据中心新宠。
根据《The Motley Fool》报导，高盛投资银行研究部门去年便提出预测，认为「特定应用集成电路」（ASIC）即将超越GPU，成为AI数据中心最主流的运算平台。 如今，这项预言正在加速实现。
所谓ASIC，是一种定制设计的处理芯片，属于另一种选择，用来取代像英伟达（NVDA-US）生产的GPU或英特尔（INTC-US）制造的中央处理器（CPU）。
AI 发展初期，GPU 因其强大的平行运算能力而大行其道，但数据中心营运商很快发现，采用根据自身需求定制化的芯片，在性价比上远胜于将就通用架构的现成产品。
目前已有多家科技巨头转向ASIC。 例如，Google（GOOGL-US）旗下Alphabet为部分Google Cloud客户打造的「张量处理器」（TPU）、亚马逊（AMZN-US）的Inferentia与Trainium芯片，均属于ASIC范畴。
高盛预测，至2027年，ASIC在AI领域的需求规模将与GPU并驾齐驱; 彭博资讯则预估，客制化芯片的需求量将在2033年前维持年均27%的高速成长。
两大龙头：博通与迈威尔
报道指出，目前在ASIC市场占据主导地位的，仅有两家大型业者。
博通长期以AI数据中心网络与连接方案闻名，如今已悄然跃升为ASIC领域的要角。 执行长陈福阳在今年3月公布第一季财报时表示，AI营收达84亿美元，年增幅高达106%，主要动能来自客制化AI加速器与AI网络的强劲需求。
市调机构Counterpoint Research预估，博通至少在2027年前将稳守60%的客制化芯片市占率。 博通的客户阵容相当亮眼，涵盖 Google（TPU 设计方）、微软 （MSFT-US） 、苹果 （AAPL-US） 及 OpenAI 等顶尖科技企业。
另一家值得关注的ASIC业者则是规模较小的迈威尔科技（MRVL-US）。 该公司也正在积极切入客制化芯片市场，甚至与博通在部分客户上存在重叠，只是用途不同。
例如，Google 正利用迈威尔科技的技术来提升由博通设计的 TPU 效能; 亚马逊在 AI 训练与推理芯片上也有类似合作; 微软则与迈威尔科技合作升级其 Azure 云服务。
这些合作也使得该公司的定制芯片业务在上一财年实现翻倍增长，而管理层预期2026年仍将维持强劲表现。
目前仍难以判断迈威尔科技与博通究竟是直接竞争，还是市场空间足以容纳两者。 不过分析师普遍倾向后者的看法。
尽管迈威尔科技自3月初以来大幅上涨，但在周三，包括奥本海默、富国银行与RAC资本在内的多家分析机构仍上调其目标价，主要理由皆为AI运算硬件需求持续成长。
两只股票目前估值均不便宜，等待更理想进场点的投资人甚至可能永远等不到心目中的低点。 分析人士指出，在此情境下，过度挑剔长线进场时机，反而可能得不偿失。
根据高盛、彭博等机构的看法，ASIC芯片是AI产业的下一个重要增长领域，而且这个趋势预计将持续一段时间。
虽然未来肯定会有其他竞争者进入市场，但目前迈威尔科技与博通在该领域的合计领先优势已相当明显，新进入者短期内难以构成实质威胁。
