《Marketwatch》报导， 美光科技（MU-US）股价周一（8日）强势反弹，狂飙近10%，带动整体记忆体族群同步走高。 分析师认为，在 AI 浪潮带动下，存储器产业正进入全新阶段，「内存交易仍然活力十足」。
美光上周五才因半导体族群遭遇大规模获利了结而重挫13%，但市场资金周一迅速回流。 除了美光之外，SanDisk（SNDK-US）涨超过5%，威腾电子（WDC-US）与希捷科技（STX-US）也同步走扬。
华尔街分析师认为，在人工智能（AI）需求持续爆发、供给扩张受限以及长期供货合约普及的带动下，存储器产业正迎来结构性转变，未来数年获利能力有望显著提升。
Cantor Fitzgerald 分析师C.J. Muse 在最新报告中指出，存储器市场正处于重要转折点，投资人必须重新评估这个传统景气循环产业是否已出现永久性的结构改变。
Muse预估，DRAM与NAND市场将从今年一路维持供不应求至2028年底。 他指出，AI数据中心建设持续扩张，加上代理式AI（Agentic AI）应用兴起，推升CPU与内存需求同步成长，但供应端却难以快速增加产能，形成长期供给缺口。
过去存储器厂商担心需求降温，因此对扩产始终保持谨慎态度，然而随着AI浪潮推动需求激增，市场缺货情况持续，使供应商得以提高售价并维持高获利水平。
更关键的是，下游客户已逐渐接受存储器价格将维持高档的现实，开始透过长期供货合约提前锁定产能。 Muse预估，到今年底，DRAM与NAND市场约有50%的位（bits）产能将透过长约销售，相关合约通常包含预付款与价格保障机制。
他表示，当存储器厂商每季一开始就已有约半数产能透过长约锁定后，未来价格形成机制与议价模式将出现根本性改变，进而提升整体产业的长期获利能力。
Cantor Fitzgerald预估，全球存储器产业营收将于2027年达到1.21兆美元，其中DRAM市场规模约8,500亿美元，NAND市场约3,600亿美元; 到了2028年，整体市场规模可望进一步逼近1.4万亿美元。
基于对产业前景的乐观看法，Muse将美光目标价上调至1,500美元，较上周五收盘价仍有约74%的上涨空间; SanDisk 目标价则调升至 2,900 美元，潜在涨幅达 86%。
Muse表示，AI正推动存储器产业进入全新的发展阶段，目前这波由AI驱动的记忆体多头行情，可能仍处于中段阶段，后续成长空间依然相当可观。
另一方面，英伟达 （NVDA-US） 执行长黄仁勋周一宣布将与 SK 海力士合作开发 AI 工厂 （AI Factory） 专用内存产品，进一步凸显 AI 基础建设对高端存储器的庞大需求。 不过，SK海力士与三星电子周一在韩国股市仍双双收黑，未能跟随美国记忆体族群同步反弹。
