《MarketWatch》报导，AI基础设施供应商如CoreWeave（CRWV-US）与Nebius（NBIS-US）等，可能很快就要面临一位新的强劲竞争对手——Meta Platforms（META-US）。
据《彭博社》周三（1日）报导，Meta正筹组内部「Meta Compute」部门，计划将多余的云计算资源对外出售。
据悉，Meta正考虑向开发者收取费用，让他们使用部署在Meta基础设施上的AI模型，同时计划出租闲置的运算能力，直接与目前的新兴云服务商（Neocloud）竞争。
消息传出后，Meta投资人看好开拓新的营收来源，带动股价周三大涨近8%。 不过，CoreWeave与Nebius则分别重挫13.9%及17%。
Meta 此举与 SpaceX 最近策略类似。 SpaceX 近期开始将多余的 AI 运算能力出售给 Anthropic 及 Alphabet（GOOGL-US） 等客户。 Meta 首席执行官扎克伯格 （Mark Zuckerberg） 此前也曾暗示，公司可能透过出售「过度建置」的运算资源来提高获利能力。
Bernstein分析师Madison Rezaei早在今年3月的研究报告中，就曾提出这项风险。 她将 CoreWeave 的商业模式比喻为一段「Situationship」，也就是一种没有长期承诺、定位模糊的恋爱关系。
Rezaei认为，CoreWeave等新兴云端业者最大的风险，在于主要客户未来可能随着自建数据中心而转变为直接竞争对手。 这也意味着，超大规模云端业者目前使用 Neocloud，更像是暂时性的过渡方案，而非长期合作模式。
CoreWeave 与 Nebius 提供的是 GPU 即服务 （GPU-as-a-Service），协助客户取得执行 AI 工作负载所需的高阶运算基础设施。 除了硬件外，两家公司也提供完整的 AI 开发解决方案。 在AI算力供不应求、市场需求持续强劲环境下，两家公司近年业务快速成长。
但 Rezaei 在周三的报告中指出，如果 Meta 最终打造出足以与亚马逊 （AMZN-US） 旗下 AWS、微软 （MSFT-US） 旗下 Azure，以及 Alphabet 旗下 Google Cloud Platform 竞争的云平台，「对 CoreWeave 而言将是一大麻烦。」
事实上，Meta 与 CoreWeave 关系密切。 去年9月，双方签署142亿美元合作协议，今年4月又进一步扩大合作，再新增210亿美元合作。 而在今年3月，Meta也与Nebius签署最高270亿美元的AI基础设施服务合约。
但如今，Meta计划自行对外销售运算能力，代表未来可能不再需要持续大量采购外部算力。
Rezaei指出，Meta合计352亿美元的合作案，占CoreWeave在手订单超过三分之一。 若再加上来自微软约 140 亿美元的订单，「CoreWeave 将近一半的在手订单，未来续约时都将来自已经成为直接竞争对手的客户。」
对此，CoreWeave发言人表示，「我们持续看到来自愈来愈多元客户的强劲需求，Meta 一直都是CoreWeave优秀的客户与合作伙伴。 整个 AI 生态系持续加大投资，只再次印证我们每天看到的现象：市场正快速扩张，而不是一场零和竞争。」
CoreWeave 也强调，公司不只是提供运算能力，更专注协助客户建立可大规模部署 AI 所需的软件平台、安全机制与营运管理能力。
